У результаті іпотечної кризи 2007 року в США багато хто позбувся куплених в кредит будинків і розорилися. Швейцарський економіст показав, що багато в чому це пов'язано з невмінням рахувати.
Іпотечна криза 2007 року в США і що пішов відразу за ним світова фінансова криза 2008 року викликали такий шок, що винести уроки з них намагаються з тих пір все: і політики, і банкіри, і економісти, і біржові маклери, і - по мірі можливості - рядові споживачі тих чи інших фінансових продуктів. А також, звичайно, покупці нерухомості. І тут значною підмогою для них можуть стати результати дослідження, виконаного швейцарським вченим, професором Лозаннського університету Лоренцом Гетте (Lorenz Götte), що очолює на факультеті бізнесу та економіки відділення економетрії та політекономії.
Субстандартні кредити
Як відомо, багато з американців, що купили будинки незадовго до кризи, виходили з того, що ціни на житлову нерухомість будуть продовжувати рости, як вони це робили протягом попереднього десятиліття. Покупці вважали, що в збитку в будь-якому випадку вони не залишаться: чи не зможуть обслуговувати іпотечний кредит - продадуть будинок і ще на цьому зароблять. Коли ж ціни різко впали, а щомісячні виплати по кредитах почали стрімко рости, дуже багато позичальників опинилися біля розбитого корита. В основному, це були люди із середнім рівнем доходів, замахнувшись, однак, на занадто дорогий будинок, не маючи достатніх власних накопичень. А тому в іпотеці з фіксованим річним відсотком виплат їм було відмовлено, пояснює професор Гетте: "У таких випадках в банках нерідко говорили: на жаль, ми вам тут нічим допомогти не можемо, ви не відповідаєте нашим критеріям, але зійдіть поверхом нижче, у відділ субстандартних кредитів, там вам, швидше за все, запропонують влаштовує вас варіант ".
А субстандартний кредит означав, що банк вимагав "за ризик" набагато більш високу процентну ставку, ніж основна ставка кредитування, причому не фіксували, а плаваючу. Спочатку цілком прийнятна, ставка незабаром починала нестримно зростати, так що обслуговувати кредит ставало не по кишені. Зрештою, будинок йшов з молотка, але і це не рятувало положення, тому що ціни на нерухомість вже встигли сильно просісти. В результаті, навіть позбувшись житла, позичальник залишався боржником банку.
Арифметична неграмотність
Професор Гетте висловив гіпотезу, що настільки незавидна доля була уготована, насамперед, тим, хто погано вважає, а тому погодився на згубні умови кредиту. Для того, щоб перевірити цю тезу, вчений і провів своє анкетування. Дійсно, впоратися із запропонованими арифметичними завданнями вдалося далеко не всім опитаним. А головне - виявилося, що чим менше завдань міг вирішити респондент, тим вище була ймовірність, що його будинок був примусово виставлений на продаж. У групі респондентів з найгіршими арифметичними здібностями ризик позбутися будинку склав 20 відсотків, в групі з найкращими - всього 7.
Однозначна кореляція
Щоб виключити можливий вплив інших факторів на отриманий результат і переконатися в тому, що він відображає виключно арифметичні здібності респондентів, вчені зібрали і проаналізували силу-силенну інформації про них. "Ці арифметичні задачки були, власне, лише невеликий частиною опитування, - пояснює професор Гетте. - Заодно нас цікавили і рівень освіти, і сімейний стан, і рівень доходів, і структура витрат, і розподіл ролей в домашньому господарстві, і багато іншого. Наша анкета включала безліч питань, що стосуються самих різних соціологічних і демографічних аспектів ".
Звичайно, такі фактори як рівень освіти або кредитна історія теж були важливими індикаторами при прогнозуванні успіху чи невдачі при купівлі нерухомості. Але і з урахуванням цих факторів кореляція між поганим знанням арифметики і ймовірністю вилучення будинку за борги проглядається дуже чітко.
Вивчайте таблицю множення!
"З отриманих нами результатів можна зробити різні висновки, - говорить професор Гетте. - Наприклад, банки можуть ввести відповідні тести і відмовляти в кредиті тим, хто погано рахує. Або, ще того гірше, вишукувати тих, хто погано вважає, і підсовувати їм гірші фінансові продукти. Це, звичайно, не ті варіанти застосування, які мене порадували б. Я хотів би іншого: щоб люди, задумавши купити будинок, серйозно готувалися б до настільки відповідального кроку, вчилися довгостроково планувати свій бюджет ".
Те, що тепер, після кризи, банківська діяльність контролюється набагато більш строго, а деякі найбільш складні і заплутані фінансові інструменти і зовсім поставлені поза законом, швейцарський економіст вважає правильним кроком. Але підкреслює, що навести повний порядок в сфері іпотечного кредитування навряд чи вдасться, якщо позичальники елементарно не вміють рахувати.
