На 1 липня сума іпотечних позик українських банків склала близько 61 млрд грн, повідомив Національний банк. Це лише третина (32%) всіх кредитів, виданих фінустановами населенню.
Ще в 2009 р. частка іпотеки становила 52%, а її портфель був в два рази більше - 143 млрд грн.
У пошуках ресурсу
Зниження обсягів іпотечного кредитування банкіри пов'язують зі зниженням попиту населення на дорогі кредити, вартість яких досягає 20% річних у гривні. Більш дешеві валютні позики вже недоступні фізособам, як до кризи.
З урахуванням усіх необхідних додаткових платежів (банківські комісії, страховка тощо) іпотека стала недоступною для більшості українців.
«Попит на іпотечне кредитування безпосередньо пов'язаний з очікуваннями щодо зростання економіки, особистого рівня добробуту українців і вартістю іпотечних кредитів, яка в першу чергу залежить від вартості ресурсів. Відповідно, поліпшення очікувань і зменшення ставок за іпотечними кредитами мають активізувати іпотечне кредитування », - вважає директор департаменту продуктів для приватних осіб Райффайзен Банку Аваль Євген Дем'янов.
З 2009 р. основним джерелом фінансування кредитних операцій, зокрема іпотечних позик, для вітчизняних банків залишається внутрішній ресурс, левову частку якого формують вклади населення.
«Вартість таких депозитів зараз досить висока і має всі передумови (низький рівень інфляції, помірні темпи кредитування) для зниження в майбутньому », - зазначає Дем'янов.
Головною проблемою для активізації іпотеки є відсутність у банків довгострокового ресурсу. До кризи розриви в термінах активної і пасивної баз фінустанови компенсували за рахунок більш дешевих зовнішніх запозичень і можливості кредитувати у валюті. Зараз банки не залучають депозити строком більше ніж на один рік, основна валюта вкладів - гривня.
З одного боку, після кризи клієнти з побоюванням ставляться до довгострокових депозитів. З іншого - банкам самим зараз не вигідно залучати великі гроші на тривалий період, вважає голова правління Банку Ренесанс Капітал Себастіан Рубай. «Банки скорочують термін, на який залучають депозити, щоб не акумулювати дороге фондування. Вони не хочуть нести цінові ризики, які можуть призвести до збитків, якщо відбудеться зниження ставок за депозитами », - упевнений він.
Ні банкіри, ні населення не можуть спрогнозувати вартість гривні через кілька років. Ліквідність банківської системи за останні два роки варіювалася. Протягом цього року залишки на коррахунках в банках не опускалися нижче 19,5 млрд грн (станом на 30 серпня - 24,8 млрд грн), тоді як в 2012 р. мінімальний рівень становив 12,9 млрд. грн.
Періодично НБУ вилучав з ринку «зайві» гроші, щоб знизити тиск на курс національної валюти і захистити гривню від девальвації. «Щоб банки залучали довгострокові депозити, має бути розуміння доступності гривні і її вартості в довгостроковій перспективі. Зараз такого розуміння немає », - зазначає Рубай.
Банківські установи сьогодні пропонують депозити в гривні в середньому під 15-20% річних. При цьому вони активно залучають увагу клієнтів спеціальними акційними пропозиціями, в основному до короткострокових депозитних вкладах. Міжбанківський ринок також працює в термінах до одного місяця. Тому зараз фінустанови в основному намагаються працювати "у коротку", резюмує банкір.
Облігаційні позики
Не може забезпечити банки довгостроковими ресурсом і залучення грошей за допомогою випуску корпоративних облігацій. Ставки за такими бондами порівняти з депозитними, а терміни в середньому становлять два-три роки. Нещодавно заявив про своє бажання розмістити облігації банк «Національний кредит».
Термін обігу цих цінних паперів складе п'ять років, процентна ставка в перший рік обігу на ринку - 19% річних. Процентні ставки за облігаціями вже розмістили свої бонди банків коливаються в діапазоні 17-20% річних. Банк «Російський стандарт» у травні та червні здійснив два розміщення своїх облігацій з прибутковістю 20% річних на загальну суму 200 млн грн. Терміни погашення випусків - два і три роки відповідно.
У середині серпня завершив розміщення облігацій загальним обсягом 40 млн грн з терміном обігу два роки Ідея Банк. Папери були розміщені з прибутковістю 17% річних. Як раніше повідомляв «Капітал», в цьому році також розмістили облігації банки «Фінансова ініціатива» - на 450 млн грн і ТАСкомбанк - на 100 млн грн.
Прибутковість з цінних паперів цих фінструктур склала 19% і 18% відповідно. Рівень прибутковості облігацій навіть найбільших банків на вторинному ринку досить високий: для бондів ВТБ Банку вона становить 18,5% річних.
32%
становить частка
іпотеки в загальному кредитному портфелі банків
При бажанні розмістити облігації з більш низькою прибутковістю у банків виникають складнощі. Зокрема, Альфа-Банк (Україна) кілька разів переносив розміщення трирічних бондів зі ставкою 13,5%. Папери розміщувалися на Московській біржі, проте на них насилу вдалося знайти покупців. У червні українському Альфа-Банку через створену спеціально для цих цілей компанію «Альфа Укрфінанс» вдалося залучити 3 млрд руб. (Близько 746 млн грн).
Гривневий доступ
Активно видавати іпотечні кредити фінустанови зможуть, коли вартість гривневих депозитів знизиться до рівня 5-7% річних, вважає Євген Дем'янов. Це, на думку банкіра, створить умови для масової видачі позик на купівлю нерухомості. «Щоб населення початок брати іпотечні кредити, рівень ставок по них повинен впасти до 12-15% річних у гривні », - вважає керуючий партнер інвестиційної компанії Capital Times Ерік Найман.
Для наявності довгого грошового ресурсу в банківських установах необхідна відміна норми Цивільного кодексу про можливість дострокового вилучення грошей, покладених на депозит, каже Найман. Ще один спосіб подовжити грошові ресурси - запуск повноцінної пенсійної реформи. У такому випадку пенсійні фонди будуть наповнюватися грішми, які згодом банки зможуть залучати через випуск іпотечних облігацій.
