Кредитний ринок у другій половині 2012 р. продовжить перебувати в стані стагнації. Певне пожвавлення можливо хіба що у фінансуванні корпоративного сектора. У таких умовах банки не зможуть претендувати на роль фінансового локомотива підтримки зростання економіки, яка вже охолоджується
Згідно з попередніми даними НБУ, у першому півріччі кредитний портфель банківської системи збільшився лише на 7,4 млрд. грн. (+0,9%) - До 832,7 млрд. грн. При цьому зростання (нехай і досить символічний) став можливий завдяки кредитної активності учасників ринку, перш за все в червні. Згідно зі статистикою центробанку, за цей місяць обсяг кредитів збільшився на 12,3 млрд. грн. Однак, незважаючи на таку відносно оптимістичну динаміку, банкіри і аналітики досить песимістично дивляться на найближчі перспективи.
«У другому півріччі істотних змін в динаміці портфеля кредитів не очікується - виходячи з вартості позик, високий попит на кредитні ресурси неможливий », - зазначає член правління, начальник фінансового департаменту« ВТБ Банку »Ірина Туровцева.
Збережуть стабільність і кредитні ставки. «На сьогодні на ринку спостерігається певний дефіцит коштів у гривні, що вже привело до зростання процентних ставок за пасивами. Крім того, падають темпи приросту ресурсної бази. При таких умовах активно нарощувати кредитування буде проблематично », - вважає і начальник управління ринкових та операційних ризиків банку« Фінанси і кредит »Микола Войтків.
Якщо за підсумками року обсяг виданих банками позик і виросте, то несуттєво, кажуть експерти. За словами аналітика Dragon Capital Анастасії Туюкової, зростання портфеля будуть стримувати, зокрема, списання проблемних активів. У той же час низьку кредитну активність банків експерт в цілому вважає досить закономірною, враховуючи високий рівень кредитного навантаження на економіку (особливо - на корпоративний сектор).
«Співвідношення кредитного портфеля банків до ВВП за 2011 р. знизилося з 69% до 61%, проте як і раніше перевищує відповідні показники більш розвинених - Чехії (60%), Польщі (60%), Туреччини (56%), Росії (46%). Хоча, з іншого боку, продовження подібної негативної динаміки, наприклад, в четвертому кварталі 2012 р. і 2013 неминуче обернеться гальмуванням національної економіки », - вважає пані Туюкова.
Проте навіть на такому тлі банкіри констатують, що попит на кредити сьогодні існує і в населення, і у підприємств. Правда, бажання позичальників прокредитуватися охолоджує наближення парламентських виборів. «Результати виборів часто призводять до зміни економічної політики. Тому в умовах невизначеності збільшувати кредитне навантаження, як мінімум, недалекоглядно ", - говорить пан Войтків.
Дестимулятори попиту на кредити є й очікування ослаблення національної валюти. «Чим вище очікування девальвації, тим вище процентні ставки, відповідно, тим нижча ймовірність відновлення кредитування, - розповідає керівник аналітичного відділу ІГ «Арт-Капітал» Ігор Путілін. - За такими ставками позичальники масово залучати кредити не будуть ».
Перераховані вище ризики не дуже стимулюють банки видавати позички. «З наближенням виборів проблеми з банківською ліквідністю можуть загостритися, що приведе до зниження темпів кредитування та зростання процентних ставок », - вважає аналітик групи« Інвестиційний Капітал України »(ICU) Андрій Кирушко. «Цілком можливо, що на етапі виборів банки кілька посилять кредитування і скоротять обсяги продажів », - погоджується директор департаменту роздрібного банкінгу Укргазбанку Антон Косторніченко.
Враховуючи це, на думку заступника голови правління Правекс-Банку Тараса Кириченко, в разі повторення ситуації минулого року, коли спостерігалося зниження рівня ліквідності, банки направлять зусилля на залучення депозитів.
Говорячи про перспективи кредитування корпоративних клієнтів у другому півріччі, фінансисти схиляються до того, що банки зосередять увагу на короткостроковому фінансуванні в рамках вже існуючих лімітів. При цьому директор департаменту корпоративного бізнесу «Ерсте Банку» Андрій Толочко очікує приросту корпоративного портфеля на 5-10%. «З часів кризи МСБ і корпоративний бізнес є найстабільнішим і прибутковим сегментом ринку. Багато банків у своїх стратегіях як у минулому, так і цього року визначають корпоративне кредитування пріоритетним », - відзначає банкір.
«У сегменті МСБ банки, швидше за все, віддадуть перевагу високоприбуткові програми кредитування на невеликі терміни (овердрафти, мікрокредити, поповнення оборотних коштів та ін) - 12-24 місяці. Завдяки високій оборотності, ці інструменти є найбільш ефективними, - констатує пані Туровцева. - Якщо економічна і політична ситуація в країні залишаться без змін, в напрямку кредитування МСБ варто очікувати незначного зниження кредитних ставок і достатньо активного нарощування портфелів до кінця пікового четвертого кварталу ». При цьому пан Косторніченко з Укргазбанку не виключає, що банки будуть видавати і середньострокові кредити (наприклад, представникам сфери послуг - автоперевізникам, ресторанам, готелям, підприємствам легкої промисловості).
Що стосується кредитування фізосіб, то традиційно наприкінці року банкіри очікують пожвавлення продажів споживчих позик. «Істотних змін у ціновій політиці кредитування не буде, - прогнозує заступник директора з роздрібного бізнесу «Надра Банку» Віталій Бачинський. - Зокрема, бланкове кредитування, крім вартості ресурсу (залучених депозитів), включає вартість ризику, а він в даному сегменті істотний. Ціна, яка сформувалася на ринку сьогодні, є оптимальною ».
Деякий позитивний ефект на ринок іпотечного кредитування надасть програма по здешевленню кредитування соціального житла - зростання може скласти 7-10 млрд. грн., або до 10% поточного іпотечного портфеля системи. «Проте погашення раніше виданих кредитів буде перевищувати обсяг нових кредитів, і, швидше за все, роздрібний сегмент закінчить рік у невеликому мінусі », - резюмує пані Туюкова.
