До кінця місяця на ринку з'явиться перший випуск іпотечних облігацій від Агентства з рефінансування житлових кредитів (АРЖК) на суму в 0,5 млрд. грн. Однак у своєчасності першого траншу емісії експерти сумніваються - потенційні інвестори, включаючи банки, не особливо володіють гривневою ліквідністю, до таких вкладеннях просто не готові
За інформацією голови правління Ощадбанку Сергія Подрезова, вже в червні поточного року АРЖК може здійснити дебютний випуск іпотечних облігацій на 500 млн. грн. «Сподіваємося, що регулятор надасть якісь привілеї для цих паперів, щоб підтримати попит. Наприклад, облік в обов'язкових резервах, можливість отримання і т.д. », - повідомив він.
Як уже повідомлялося в «і» раніше, АРЖК було створено в початку 2012 р. Ощадбанком (70,85%), Укрексімбанком, Укргазбанком та банком «Київ» (на трьох - 29,15%) з ініціативи НБУ. Агентство буде займатися випуском іпотечних облігацій під пули іпотечних кредитів, переданих йому комерційними банками.
Перші випуски таких цінних паперів в нацвалюті будуть середньостроковими (на три-п'ять років) з прибутковістю в 12-14%. З такими параметрами інтерес до них можуть проявити лише великі гравці ринку, і тільки в разі наявності держгарантій. Розраховувати ж на пенсійні фонди, ІСІ та страхові компанії, які теоретично могли б вкластися в інструмент, не доводиться - зайвої ліквідності у них немає.
Отримані через агентство кошти, за словами Сергія Подрезова, банки використовують для видачі нових житлових кредитів по більш доступним ставками, в тому числі вони можуть бути спрямовані на реалізацію програми з видачі іпотечних кредитів під 3%.
Нагадаємо: в середині травня 2012 стартувала програма «Доступне житло», в рамках якої населенню пропонується надавати іпотечні кредити під 16% річних, 13% з яких компенсує банкам держава. Станом на 07.06.2012 р., визначено 68 об'єктів, в яких продаються 3311 квартир.
У той же час, як зазначив сам пан Подрєзов, процентна ставка в 16% - не зовсім ринкова, з огляду на те, що комерційними банками ресурси залучаються під 16,5-17%. «Враховуючи це, ми собі теж великий обсяг кредитування за даною програмою (« Доступне житло ». -« І ») дозволити не зможемо. Хоча сьогодні нікому не відмовляємо », - заявив банкір.
У програмі «Доступне житло», крім Ощадбанку та Укргазбанку, які будуть видавати кредити по всій території країни, виявили бажання брати участь також банки «Фінанси та кредит» і Брокбізнесбанк (по Києву), Укрсоцбанк (по Київській, Миколаївській та Чернівецькій обл.), «Форум» (По Дніпропетровській обл.), Укрексімбанк (по Хмельницькій обл.), Промінвестбанк (по Чернігівській обл.) І «Ощадбанк Росії (Україна)» (по Запорізькій обл.).
За інформацією голови правління Укрсоцбанку Бориса Тимонькіна, в самому банку програма ще не стартувала, практично така ж ситуація у всіх інших фінустановах, адже участь передбачає бюрократичний процес. «Тільки минулого тижня на останньому кредитному комітеті прийняли рішення, що запускаємо цей продукт. Зараз готуються нормативні документи. І думаю, що вже в липні почнемо кредитувати », - уточнив він.
Ще не зовсім зрозумілий механізм повернення коштів з держбюджету. За неофіційними даними учасників ринку, держава має намір повертати обіцяні 13% приблизно через п'ять-шість років, що викликало сумніви в банкірів. «Нам ще точно не відомий механізм повернення. Думаю, що держава буде повертати кошти після того, як виплатить свою частину споживач. Більш принциповим для нас було, щоб самі кошти були передбачені в бюджеті і відповідні зміни вже внесені в законодавство про держбюджет », - говорить Борис Тимонькін.
Як раніше писали «і», минулого тижня на розгляд парламенту потрапив законопроект, яким пропонується внести зміни до Бюджетного кодекс в частині розширення переліку захищених видатків держбюджету «компенсацією відсотків, сплачуваних банкам за кредитами, отриманими громадянами на будівництво (реконструкцію) або придбання житла ».
Ще одна перешкода на шляху підвищення доступності іпотечних позик - обмеженість обсягів житлового фонду, придатного для видачі кредитів в рамках програми. Квартир, які відповідають вимогам програми, все ще мало, а бажаючих отримати підтримку держави прибуває день від дня. Проблему, за словами сторін - учасників програми, можливо вирішити силами забудовників, якщо тим вдасться підтягнути свої проекти до жорстких вимог програми.
Однак відносно дешеве фондування не вирішує питання початкового внеску та обслуговування кредиту за ставкою в 16%. Тому, незважаючи на недавні заяви прем'єр-міністра України Миколи Азарова про те, що «гроші у населення є на покупку житла, судячи по величезному обсягом депозитів », українські фінансисти впевнені в зворотному. «Іпотека не зробить істотного ривка до тих пір, поки у нас не буде середнього класу та кредитного пулу, характерного для такої прошарку », - упевнений аналітик однієї з інвестиційних компаній з іноземним капіталом.
