Започаткували місяць тому падіння цін на нафту - це сигнал про циклічному зсуві в глобальній економіці. Закінчується десятирічний суперцикл "Дорогої нафти". Так вже було кілька разів: як тільки витрати на нафту досягали 6% світового ВВП, зростання економіки сповільнювався і попит на енергоносії падав. Росії експерти вже рекомендували звикнути жити з думкою, що ціни на нафту впадуть.
Експерти взагалі вважають, що для Росії настає непростий час: набирає чинності друга хвиля кризи, а бурхливі політичні події означають зміну політичних епох. І президент Володимир Путін на форумі в Петербурзі не приховував занепокоєння.
Нафтовики і інші торговці енергоресурсами смокчуть кров з світової економіки, їх надприбутки обертаються збитками сотень мільйонів домогосподарств по всьому світу. Але час дорогої нафти йде: як і бульбашка доткомів колись, сировинний міхур скоро лопне, вважають в Morgan Stanley. Ціни впадуть, а зростання знову прискориться. Так буде тривати приблизно двадцять років, до наступного десятиліття дорогої нафти, передає "Фінмаркет" .
Зростання цін на основну сировину, таке як нафта, призводить лише до зростання витрат бізнесу і населення, таке зростання стає гальмом для світової економіки: 10 з 11 рецесій в американській економіці передував помітне зростання цін на нафту.
Стрибок цін на нафту сприймається як великий податок, а подальше зниження - як велике зниження податків. Так що кінець нафтового буму стане хорошою новиною для світової економіки, пише Ручір Шарма, глава Morgan Stanley Investment Management.
Сировинна манія призвела до того, що величезні стану виявилися в невідповідних руках. У 2001 році у світі було 29 мільярдерів в енергетичному секторі і 75 мільярдерів в секторі технологи, в 2011 році вони помінялися місцями: 36 мільярдерів в технологічному і 91 в енергетичному, переважно в нафтовому. Втрати для них тепер неминучі, але їхні збитки обернуться доходами споживачів по всьому світу.
Крім сировинних королів, величезні збитки понесуть і багато біржові спекулянти, які подвоїли загальний обсяг інвестицій в сировину в останні п'ять років, в 2011 році він становив понад 400 млрд доларів.
Саме вони роздули спекулятивний міхур на сировинних ринках до неймовірних розмірів: сьогодні щоденний обсяг торгівлі енергетичними ф'ючерсами в 25 разів перевищує щоденний світовий попит на енергоносії.
Зміни будуть неймовірно драматичними і масштабними, впевнений Шарма. У цьому сенсі сировинні бульбашки - це найгірший вид бульбашок: коли вони лопаються, капітал просто руйнується, зникає, а суспільство залишається без тих активів, яке воно інвестувало в нафту.
Зміниться ландшафт світової економіки: розбагатіли на продажу сировини країни, на кшталт Росії та Бразилії, втратять значну частину своїх доходів, а імпортери сировини, США, Китай, Індія чи навіть Туреччина, отримають нові переваги за рахунок дешевшають ресурсів.
Різке зниження нафтових цін призведе до зростання західних економік, які активно витрачали на імпорт сировини, і звільнить капітал для більш продуктивних секторів, пророкує Morgan Stanley.
Росії рекомендовано жити з думкою про дешевої нафти
Голова правління Goldman Sachs Asset Management і автор терміна БРІК Джим О'Ніл цього тижня визнав, що інвестори не вірять у диверсифікацію економіки Росії, і радить росіянам жити з думкою, що ціни на нафту впадуть.
"Я вже говорив, що для Росії було б дуже добре жити з думкою, що ціни на нафту впадуть. Тому що це єдиний спосіб змусити себе диверсифікувати економіку ", - повідомив О'Ніл.
"Інвестори поки не вірять в диверсифікацію російської економіки і налаштовані вельми скептично", "вони хочуть бачити якісь докази, але поки їх немає ", - стверджує він.
Джим О'Ніл також відзначив, що інвестори навряд чи стурбовані політичними і соціальними протестами, які проходять в Москві, "їм, скоріше, цікаві наслідки того, що відбувається ".
Відтік капіталу з Росії відбувається не через тривалі протестів, вважає представник Goldman Sachs: "Гроші витікають, тому що їх виводять росіяни, а не через те, що думають іноземці ".
Росія буде вирішувати проблему нової кризи старими способами
Ситуація у світовій економіці напружена, але у Росії є заходи антикризового реагування: субординовані кредити, держгарантії, програми стимулювання попиту і підтримки зайнятості.
Росії потрібно будувати нову економіку, не залежну від цін на нафту, визнав на форумі в Петербурзі президент Володимир Путін. Нафта перестає бути джерелом зростання, пояснив міністр економічного розвитку Андрій Бєлоусов: видобуток стабілізується на рівні 510 млн т в рік, внутрішнє споживання буде зростати, а значить, експорт почне скорочуватися. Новим джерелом зростання повинні бути інвестиції та уряду належить кардинально поліпшити інвестиційний клімат, твердить міністр.
Антикризовий план обговорювався у прем'єра Дмитра Медведєва два тижні тому. Він складається з чотирьох частин - бюджетні та соціальні заходи, підтримка реального і фінансового секторів. Уряд розробить кризовий варіант бюджету на випадок падіння ціни барреля нафти до 60 доларів, попросить у президента і парламенту можливості розпоряджатися 500 млрд рублів без внесення поправок до бюджету, кардинально спростить процедуру отримання держгарантій.
