В ближайшее время украинцам не стоит надеяться на возобновление банковских займов
После кризиса потребители предпочитают не тратить, а копить. Учитывая сегодняшние тенденции, предположу следующее: как бы отечественным банкам не пришлось готовиться к тому, что через несколько лет они станут всего лишь помощниками ритейлеров и девелоперов в деле кредитования населения.
Убытки из-за переликвидности
На эту мысль натолкнул творческий анализ информации о неуклонном, местами переходящем в резкое, снижении ставок по депозитам для физических и юридических лиц. Проблема в том, что существенное восстановление доверия к банковской системе Украины обернулось для финучреждений не только позитивом в виде возобновления докризисного уровня ликвидности и платежеспособности, но и стремительным ростом убытков. Избыток ликвидности создает дополнительные риски — как для банков, так и для экономики в целом. У финансовых учреждений возникают проблемы из-за того, что падает рентабельность сектора, он становится непривлекательным для инвесторов. Кроме того, банкам сложно выполнять свои обязательства перед вкладчиками. В период кризиса они привлекали деньги населения по довольно высоким ставкам, а кредитные доходы резко сократились, не стало перспектив для их роста. Сейчас банкиры пытаются ограничить приток вкладов, снижая проценты по депозитам.
Отрицательный финансовый результат украинских банков связан с тем, что они практически не выдают кредиты. Причины этого просты. С одной стороны, риски в экономике страны, по сравнению с кризисными временами, снизились весьма незначительно, пишет ВВ. А с учетом активно анонсирующейся «второй волны мировой экономической рецессии» они вполне могут и возрасти. Следовательно, надежных заемщиков не наблюдается. С другой стороны, трезвая оценка банками имеющихся рисков является причиной нынешнего уровня процентных ставок по кредитам, которые не под силу заемщикам. То есть сложилась классическая «революционная ситуация»: низы (клиенты) не хотят брать кредиты по действующим ставкам, так как они запредельно высокие, а верхи (банки) не могут выдавать займы по более низким ставкам, так как риски в экономике, а также стоимость кредитных ресурсов, привлеченных в разгар кризиса, возросли.
Выживут не все
Все это, вкупе с анализом ранее допущенных ошибок, может привести к очень любопытным последствиям. В особенности для тех финучреждений, которые в основном кредитовали население, а не корпоративный сектор.
Развитие продуктового ряда отечественных кредитных учреждений, действующих на розничном рынке, невозможно без учета изменений, произошедших в разные периоды кризиса в макроэкономике, в поведении потребителей («от потребления — к сбережению»), в настроении регулятора и самих банков. Предположу, что новых продуктов на розничном финансовом рынке Украины не появится. Сколько бы мы ни придумывали, все равно это или потребительский кредит, или целевой заем на приобретение товара либо услуги, или кредитная карта, или ипотека, или автокредитование. Все остальное — вариации. Так что же будет с этими продуктами в будущем — ближайшем и не очень? И что будет с банками, продающими эти продукты?
В ближайшее время потребительский кредит останется классическим — бумажным и целевым. При этом сохранится минимальная комиссия ритейлера (крупные торговые точки, продающие в розницу электронную, бытовую, компьютерную и оргтехнику, проще говоря — «супермаркеты электроники»), потому как ритейлеры в большинстве своем будут рады, когда банки начнут кредитовать, ведь это поднимет продажи. Отсюда возвращение в целевые потребительские кредиты некоторых игроков банковского рынка, благоразумно вышедших из этого продукта еще до рецессии (да-да, есть и такие!). Необходимость платить по средствам, привлеченным от населения в разгар кризиса, толкает в этот сегмент все большее количество участников рынка, в том числе и те финучреждения, которые ранее избегали работы в этом сегменте.
Полагаю, что в скором времени по целевому потребительскому кредиту появится значительная компенсация ритейлерам, так как за них начнется конкуренция банков. Ведь число ритейлеров весьма ограниченно (и продолжает уменьшаться, ибо украинский рынок компьютерной, бытовой и оргтехники пока еще сужается). Вполне вероятно, что относительно скоро придет то время, когда в стране может начаться совместное развитие программ лояльности продавцов и кредитных продуктов финучреждений. Через некоторое время логическим завершением этого пути для украинских банков станет то, что уже давным-давно есть на Западе: банки, действующие в этом сегменте, станут в лучшем случае сервисными провайдерами для ритейлеров. Не все, конечно, но, рискну предположить, таковых будет не так мало, как может показаться.
Любопытным является то, что уже сформировалась интересная тенденция. В начале кризиса на рынке появились охотники за ипотечными кредитными портфелями, их покупали с дисконтом. Теперь же охотятся за портфелями потребительских кредитов. Их готовы покупать. У финучреждений есть короткие средства, но нет продаж банковских продуктов. И не стоит исключать появления предложений типа: может, вы сегодня выдадите кредиты, а мы их у вас купим завтра?
На этом закончим с потребкредитами. Через пару лет банки начнут выдавать ипотеку для того, чтобы решить проблемы своих девелоперских проектов (постройка жилой и нежилой недвижимости). Лишь после этого девелоперские проекты, которые сейчас висят мертвым грузом на финансовых учреждениях, немного оживут.
В Украине нет «длинных» денег, поэтому возникает резонный вопрос: как банкам выдавать ипотеку? Закон «О банках и банковской деятельности» позволяет устанавливать «плавающую» ставку по кредитам, но оставляет очень много недосказанного. Я не уверен, что в ближайшее время будет принято решение, которое позволит устранить проблемы, связанные с «плавающей» ставкой. И пока эта ситуация не разрешится, принципиально ничего с проблемами ипотеки не изменится. Ведь вряд ли банкир вообще захочет заниматься ипотекой, если проигрывает судебную инстанцию за инстанцией клиенту, который до рецессии соглашался платить по «плавающей» ставке, а в кризис вдруг подал в суд и заявил, что банк нарушает закон.
Об автомобильных кредитах. За рубежом банковская организация, не являющаяся структурным подразделением автопроизводителя, не будет долго заниматься выдачей займов на покупку машин, если нет субсидирования от автопредприятий. Пока последние не занимаются автокредитованием целенаправленно — есть место для банков на рынке кредитования новых машин. Но как только автопром начинает самостоятельно кредитовать покупателей своей продукции (а этого стоит ждать), финучреждениям придется уходить в сектор секонд-хенда. А в Украине это пока еще не тот рынок, на котором банки могут чувствовать себя уверенно.
Замкнутый круг с ловушкой
Изложенное выше — возможный сценарий развития некоторых финучреждений в Украине. Банкиры, прочитав статью, скорее всего, начнут гневно протестовать, подчеркивая нежелание становиться финансовым придатком ритейлеров, девелоперов, автопроизводителей и автодилеров. Однако, полагаю, определенной части из них не останется иного выхода. В пользу такого сценария говорит анализ нынешнего состояния и прогноз развития банковской системы Украины, а еще больше — экономики нашей страны. Борьба за заемщика из числа корпоративных клиентов обостряется. Усугубляется ситуация тем, что надежных клиентов мало, желающих взять кредит по действующим процентным ставкам ненамного больше. Причем, используя математические термины, вовсе необязательно, что «эти два множества пересекаются, имея общих членов».
Подведем итоги, посмотрев на ситуацию с другой точки зрения — макроэкономической. Итак, кредиты в Украине слишком дороги и неподъемны для клиентов, которые только-только начали восстанавливаться после кризиса. Но средства обходятся дорого и самим банкирам. Большую часть в объеме кредитных ресурсов занимают средства клиентов, а это «дорогие» и «короткие» деньги. В общем, спрос на займы в нашей стране резко упал. Условий для возобновления кредитования нет. Скорее всего, первой начнет расти выдача ссуд гражданам: потребительский спрос постепенно (ну очень постепенно) возвращается, хотя активным этот процесс станет очень не скоро. Но и здесь существует «ловушка». Если параллельно на рынке не появится конкурентоспособная отечественная продукция, кредиты уйдут на покупку импортных товаров. А украинская промышленность от такой финансовой активности практически ничего не получит. К тому же сложившаяся ситуация чревата разгоном инфляции.
Состояние украинских банков настолько тяжело, что об ипотеку в можно и не мечтать?
