Поскольку финансовый пожар оставил мировые банки с отчаянной нехваткой долларов США, чрезвычайная ситуация может оправдать "оптовое" использование $4,5 трлн. в американской валюте, имеющихся в хранилищах центральных банков стран мира, пишет агентство Reuters в своём комментарии от 8 октября.
Валютные резервы традиционно хранят для использования во время чрезвычайных экономических ситуаций в стране, и немногие теперь сомневаются, что именно с такой ситуацией столкнулись по всему миру государства, которым предстоит укреплять и заново капитализировать целые сегменты своих банковских систем.
Создание центральными банкам во всем мире совместно с Федеральной Резервной системой США гигантских долларовых своп-линий, недавно удвоенных до уровня более $600 млрд. - это одно: свопы - временный инструмент и предназначены вновь "прикрыть тылы" ФРС. А открытое использование долларовых резервов - совсем другое дело.
И одним из важных последствий такого использования с целью ослабить кризис - воздействие, которое такой "выброс" может оказать на ценные бумаги американского Казначейства, где заграничные центральные банки в настоящее время разместили $1,7 трлн. своих долларовых резервов - именно в тот момент, когда Соединенные Штаты должны найти новые займы на десятки миллиардов.
"В какой-то момент уже нужно рассматривать все меры - "творческое" использование инвалютных запасов лишь один пример то, что теперь, думаю, пора доставать "из заначки"", - считает Джим О\'Нил (Jim O\'Neill), главный глобальный экономист в Goldman Sachs.
Например, Россия объявила во вторник о дополнительной долгосрочной помощи для своих банков в размере $36 млрд., и больше половины из них будет выдана из резервов центрального банка. Золотовалютные запасы России уже понизились за один только прошлый месяц на $25,6 млрд. - до уровня 556 $ млрд. - и пошли на защиту падающего рубля.
Южная Корея, которая с марта потратила за $25 млрд. из своих запасов иностранной валюты в защиту собственной, заявила на этой неделе, что предоставит своим "больным" банкам доступ к ещё $240 млрд. из госрезервов. В среду президент Южной Кореи Ли Мен Бак (Lee Myung Bak) сказал, что Китай, Япония и Южная Корея, путём объединенного использования своих валютных резервов, составляющих более $3 трлн., сумеют избежать финансовый кризис такого масштаба, как в ЕС. В Китае тоже идут ожесточенные дебаты о том, как использовать свои $1,8 трлн.
А некоторые аналитики говорят, что банковский кризис зоны евро находится в такой стадии, что, может быть, стоить даже подумать, как система ЦБ зоны евро, чьи инвалютные резервы составляют в общей сложности $285 млрд., могла бы оптимально использовать свои доллары также.
Долларовый голод в мире стал основной проблемой 15-месячного финансового кризиса, поскольку практически крах многих американских активов, связанных с ипотекой, заставил банки в Европе и в других регионах всячески исхитряться, чтобы найти доллары для восстановления своих балансов.
Во вторник Международный валютный фонд повысил свою оценку убытков, заявленных в ходе нынешнего кризиса, по кредитам в долларах США и ценным бумагам, обеспеченным активами, до цифры в $1,4 трлн., что почти на 0,5 трлн. выше его апрельского прогноза. По оценкам МВФ, в последующие несколько лет главные мировые банки будут нуждаться в дополнительном капитале в размере около $675 млрд. "Поскольку нет возможности получить новый капитал из частных рынков, для рекапитализации компании теперь следует рассчитывать на средства госсектора", подчеркивается в заявлении Международного валютного фонда.
