Цена на нефть демонстрирует слабую динамику 9 октября в утренние часы торгов в Нью-Йорке. Возвращение оптимизма на фондовые рынки и неплохие макроэкономические данные по США придают оптимизма рынку нефти.
Неплохие макроэкономические данные по США и позитивный эффект от действий центральных банков по всему миру возвращают надежду трейдерам на рынке нефти. Однако реальная статистика указывает, что владельцы автомобилей и промышленные предприятия снижают свое потребление нефти, снимая ожидания дефицита на рынке. Впрочем, дальнейшее серьезное снижение цены на нефть также маловероятно из-за позиции добывающих стран.
По состоянию на 17:45 мск баррель нефти марки Light Sweet подорожал на $0,11 до $89,06, а смеси Brent вырос на $0,15 до $84,51. Курс доллара оставался стабильным и колебался возле отметки $1,366 за евро.
До сих пор макроэкономическая статистика только поддерживала негативные ожидания, поскольку оказывалась хуже ожиданий или подтверждала худшие опасения на рынке. Однако 9 октября министерство труда США сообщило, что число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе упало до 478 тыс., или на 20 тыс. меньше, чем неделей ранее. В какой-то мере это обнадеживает рынок, поскольку указывает на некоторую стабилизацию ситуации в экономики, которая демонстрировала ускорение темпов ухудшения. Координированные действия центральных банков ведущих экономик мира по снижению ставки также дают надежду на оживление экономического развития и рост потребления нефти. Фондовые рынки отреагировали позитивно на данный шаг, а рынок золота довольно активно начал слабеть, указывая на снижение тревог инвесторов.
Впрочем, до сих пор основными темами на рынке остаются вопросы спроса и то, на каком уровне цены производители начнут серьезно снижать объемы добычи, если падение цены на нефть не прекратится. Если учесть то, что в евро, который ослаб относительно доллара почти на 15% с максимальных значений июля, добытчики нефти продолжают продавать нефть по цене около $100, то пока рано ожидать каких-либо действий. Однако цена может очень быстро опуститься ниже и тогда реакция ОПЕК последует незамедлительно, так как уже много раз озвучивалась позиция, в соответствии с которой нижней границей падения стоимости барреля является уровень в $80, или около $92 в июльских ценах. При этом данное падение вполне реально, если учитывать рост запасов в развитых странах и падение спроса на углеводородное топливо.
Доказательства снижения спроса и роста запасов вновь обнаружились в очередном докладе министерства энергетики США, который был опубликован накануне. Согласно документу ведомства, на неделе, завершившейся 3 октября, запасы нефти в США выросли на 8,1 млн. баррелей, ожидался рост на 1 млн. баррелей, а бензина на 7,2 млн. баррелей, ожидался рост на 2 млн. баррелей. Лишь запасы дистиллятов сократились на 0,5 млн. баррелей. Предприятия использовали 80,9% мощностей, или на 8,6 процентного пункта больше, чем неделей ранее. Необходимо также отметить, что маржа прибыльности от переработки нефти в бензин резко сократилась еще полторы недели назад и находится на уровне себестоимости или даже убыточности.
Спрос на нефтепродукты в США продолжает заметно снижаться. Согласно отчету Минэнерго США, средний показатель спроса за четыре недели, завершившиеся 3 октября, составил 18,7 млн. баррелей нефти в сутки, что на 8,6% меньше, чем в аналогичный период годом ранее. Спрос на моторное топливо упал до 8,8 млн. баррелей в день, или на 5,3% меньше, чем в аналогичный период годом ранее. Потребление дистиллятов упало до 3,8 млн. баррелей в день, или на 8,3% меньше, чем в аналогичный период годом ранее. Спрос на авиационное топливо также остается слабым и сократился на 5,5% по сравнению с прошлогодним уровнем.
Давление внутри ОПЕК нарастает. Многие производители недовольны тем, что сложившаяся тенденция на рынке ведет к дальнейшему падению цены на "черное золото". В среду 8 октября президент Венесуэлы Уго Чавес (Hugo Chavez) вновь заявил, что его страна будет добиваться созыва внеочередной конференции ОПЕК, чтобы пересмотреть официальную квоту. Анализ материалов СМИ также показывает, что в поддержку подобного решения ОПЕК могут также выступить Ливия, Иран, Эквадор, Катар, а также другие члены ОПЕК, которые занимают более мягкую позицию или пока не озвучили свое мнение. Даже Саудовская Аравия, которая довольно легко может пережить снижение цены до $55-$65 за баррель, так как именно эти ценовые уровни заложены в ее государственный бюджет, настаивала на строгом соблюдении квоты, чтобы не допустить перепроизводство нефти. Поэтому рынок довольно неохотно движется вниз, показывая ограниченность возможности дальнейшего снижения, хотя небольшой резерв еще сохраняется.
Повышение оптимизма инвесторов на мировых финансовых рынках может привести к позитивной динамике на рынке нефти. В случае достаточно активного восстановления мировой экономики, или появления признаков такового, спрос на нефть может вновь начать расти в развитых странах, что станет сигналом для возобновления роста цены на нефть. Однако, в целом, в последнее время волатильность заметно упала, что свидетельствует о достижении временного равновесия на нижнем уровне.
